Anlageprinzipien

Versuche, kurzfristige Marktschwankungen vorhersagen und ausnutzen zu wollen, sind in der Praxis wenig erfolgreich. In unserem Ansatz betrachten wir jede Anlage über einen kompletten Marktzyklus und geben unserer Anlagethese die Zeit, ihre Wirkung zu entfalten und Wert zu generieren.

Mit diesem Ansatz unterscheiden wir uns bewusst vom dem spekulativen Ansatz des Market Timing.

Die Marktindizes beruhen überwiegend auf dem Kriterium der Börsenkapitalisierung. Wir hingegen legen den Schwerpunkt auf Qualität, Diversifizierung und Bewertung. Auf dieser Grundlage entwickeln wir unsere eigenen Überzeugungen und setzen diese unabhängig von den Indizes um.

Unser Ansatz stützt sich auf eine strikte Fundamentalanalyse: Verständnis des wirtschaftlichen Modells des Unternehmens, Analyse der Wettbewerbsvorteile und der Bewertung. Die Portfolios bilden unsere Anlageüberzeugungen konzentriert ab. Wir gehen bewusst Abweichungen von den Benchmark-Indizes ein und bewerten diese Abweichungen sorgfältig.

Unsere Wertpapierauswahl setzt auf Qualität: solide finanzielle Fundamentaldaten und ein klares ESG-Profil.

Unser langfristiger Ansatz hilft uns, nachhaltige Marktführer zu finden und schwankungsanfällige Aktiva zu meiden.

Wir identifizieren Risiken und gehen sie bewusst ein. Unsere Priorität ist es, Portfolios aufzubauen, die in Baissephasen widerstandsfähig sind und sich über einen gesamten Marktzyklus positiv abheben können.

Unsere Kompetenz gründet auf zwei Pfeilern: Zum einen bleiben wir konzentriert bei unseren Kernkompetenzen und vermeiden schwer absehbare Risiken. Zum anderen achten wir kontinuierlich auf das Bewertungsniveau; damit sichern wir uns ein Renditepotenzial und begrenzen gleichzeitig die Verlustrisiken.