Principes d'investissement
Nos principes de gestion découlent d'une vision patrimoniale et de long terme. Ils constituent le socle de notre approche pour toutes les classes d'actifs et guident chacune de nos décisions d'investissement.
Vision de long terme
Voir au-delà des fluctuations de marché
Prévoir et capter les fluctuations de marché à court terme s'avère inefficient. Notre approche consiste à considérer chaque investissement sur un cycle de marché complet, permettant à notre thèse d'investissement de se déployer et de générer de la valeur.
Cette discipline nous distingue d'une approche spéculative basée sur le market timing.
Force de Conviction
Une gestion active indépendante des indices
Les indices de marché sont construits sur des critères de capitalisation boursière et non pas sur nos critères de qualité, de diversification et de valorisation. Nous développons nos propres convictions sans nous référer à ces derniers.
Notre démarche s'appuie sur une analyse fondamentale rigoureuse : compréhension des modèles économiques, analyse des avantages concurrentiels et de la valorisation. Les portefeuilles concentrent nos meilleures convictions d'investissement.
Nous assumons ainsi les écarts par rapport aux références de marché, tout en mesurant les déviations prises.
Exigence de Qualité
Fondamentaux financiers et critères extra-financiers
Notre sélection privilégie la qualité : fondamentaux financiers solides et profil ESG rigoureux.
Notre approche de long terme nous conduit à identifier les leaders durables et à écarter les actifs fragiles.
Conscience des Risques
Prendre des risques mesurés et assumés
Nous identifions et assumons pleinement les risques que nous prenons. Notre priorité : construire des portefeuilles résistants dans les phases de baisse qui soient capables de faire la différence sur un cycle de marché complet.
Cette maîtrise repose sur deux piliers distincts. D'une part, en restant focalisés sur notre cercle de compétence, nous évitons les risques non identifiés. D'autre part, par l’attention que nous portons aux niveaux de valorisation, nous préservons le potentiel de hausse tout en limitant le risque de baisse.