Luxemburg
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BL Equities Dividend

Themenfonds

Stand 03/07/2020

Risikoniveau

Niedrig Hoch
Empfohlener Anlagehorizont : > 6 Jahre

Performance

Durchschnittliche jährliche Rendite seit Auflegung 7,58 %

Performance zum 03/07/2020

Fonds
In 2017 8,18 %
In 2018 0,10 %
In 2019 27,09 %
Seit 01/01/2020 -1,09 %
Seit 12 Monaten 5,76 %
Seit 3 Jahren 28,77 %
Seit Auflegung 83,47 %

Strategie

Anlagepolitik

Das Anlageziel dieses Fonds ist ein langfristiger Kapitalzuwachs durch Anlagen in Aktien mit hoher Dividendenrendite. Der Teilfonds BL-Equities Dividend ist ohne geographische, sektorielle und monetäre Beschränkung in Aktien internationaler Unternehmen investiert, deren aktuelle oder erwartete Dividendenrendite über der aktuellen oder erwarteten Rendite des Referenzindex liegt. Die Gesellschaften werden nach ihrer eigentlichen Qualität und ihrer Bewertung ausgewählt. Dieser Teilfonds ist ebenfalls verfügbar in USD-Notierung mit identischer Anlagepolitik und Wertentwicklung (LU0751781666).

Bericht des Fondsmanagers - 1. Quartal 2020

Im ersten Quartal 2020 verbuchte der Fonds BL-Equities Dividend ein Minus von 10,06 % (thesaurierende Retail-Anteilsklasse nach Abzug aller Gebühren in Euro). Der MSCI All Country World Index, der die weltweiten Aktienmärkte abbilden soll, brach im selben Zeitraum um 19,56 % ein (ohne Gebühren). Die Tatsache, dass wir langfristig orientierte Anleger sind, bedeutet nicht, dass wir uns nicht an außergewöhnliche Situationen anpassen können. So mussten wir im Berichtszeitraum unsere Beteiligungen an Safran (Luftfahrtausrüster), Rockwell Automation (Automatisierungstechnik), Thai Beverage (Spirituosen, Biere, Softdrinks) und SATS (Catering, Flughafendienstleistungen) abstoßen, deren Rentabilität zu stark einbüßen dürfte. Im Übrigen verkauften wir Life Healthcare (private Gesundheitseinrichtungen), um das Portfolio stärker auf bessere Anlagechancen zu konzentrieren. Als Gegengeschäft begannen wir mit dem Aufbau einer Erstposition an L'Oréal, dem Weltmarktführer im Schönheits- und Kosmetik-Sektor (Hautpflege, Make-up, Haartönung, Haarpflege und Parfüms). Nach diesen Transaktionen ist der Fonds mittlerweile auf 35 qualitativ sehr gute Unternehmen konzentriert. Alle sind durch starke Wettbewerbsvorteile geschützt, generieren hohe Renditen auf das eingesetzte Kapital sowie hohen Cashflow und verfügen über eine gesunde Finanzlage. Über zwei Drittel des Fonds sind in Branchen investiert, die relativ unabhängig von Konjunkturschwankungen sind, beispielsweise Nahrungsmittel, alkoholfreie Getränke, Hygieneartikel, Körperpflege, Haushaltsreiniger, medizinische Versorgung, Wasser- und Stromversorgung. Per Quartalsende lag die durchschnittliche Bruttodividende des BL-Equities Dividend bei 3,2 % p. a. (Liquidität einkalkuliert). Die momentan im Portfolio gehaltenen Unternehmen verzeichnen im Schnitt eine jährliche Wachstumsrate ihrer Bruttodividende je Aktie von 7 % über die vergangenen fünf Jahre.

Allgemeine Informationen

Nettoinventarwert 
Berechnet Alle Werktage
Nettoinventarwert, thesaurierende Anteile B (03/07/2020) 183,09 USD
CODES Interner Code Thesaurierung : 13774684
ISIN-Code Thesaurierung : LU0751781666
WKN-Code Thesaurierung : A1JUGG
Fondsvermögen (in Mio.) 533,21 USD
Auflegungsdatum 16/03/2012